预言机赛道中待发现的价值洼地--NEST Protocol

带领

单词

近期，预言机NEST Protocol及基于其的报价资产受到了市场的广泛关注。 12月17日，火币上线基于NEST Protocol的报价资产NHBTC，12月8日，HBTC上线基于NEST Protocol的报价资产NYFI。 报价资产很受欢迎，那么报价资产到底是什么？ NHBTC 是什么？ 什么是 NYFI？ 不妨往下看。

1、报价资产QPToken

什么是报价资产QP Token？

一般指NEST系统中ERC20 Token/ETH价格预言机的权益凭证。 每次打开一种货币（在以太坊链上，token/ETH）的价格预言机，都会创建一个 QPToken。 火币上线的nHBTC和HBTC上线的nYFI是NEST Protocol矿工引用HBTC和YFI挖矿时创建的奖励代币。

以YFI的ERC20 Token为例，矿工通过nYFI报价YFI/ETH交易对获得奖励，而非NEST token。 在过去的六个月里，除了ETH/USDT 预言机赛道，NEST Protocol 还陆续推出了多种链上原生资产报价。 据统计，目前有57种代币资产在NEST Protocol上开通了价格预言机，其中YFI、HBTC和DAI较为活跃。

其中，NEST Protocol上的YFI/ETH预言机赛道已于今年9月成功开通，相关的流动性挖矿也已启动。 用户可以在未经许可的情况下参与YFI/ETH预言机赛道的报价，进行流动性挖矿，获得nYFI代币作为挖矿收益。

nHBTC是nHBTC/ETH价格预言机在NEST Protocol上的行情凭证，是标准的ERC20 Token。 HBTC/ETH是NEST Protocol近期开通的预言机赛道（注：HBTC是火币推出的以太坊区块链上的比特币代币，HBTC可与BTC 1:1兑换），但其报价密度已超过YFI/ETH，根据NEST Protocol官网最新数据，目前NEST网络中，YFI/ETH为31个区块，而HBTC/ETH的报价密度仅为19个区块。

关于QPToken的更多信息，请参考本文第7节。

二、Nest项目介绍

NEST Protocol是一个去中心化的事实（价格）链上预言机网络，于2018年12月上线以太坊主网，采用独特的“报价挖矿”机制，保证链下价格事实在链上同步生成，直接在链上生成NEST-Price价格数据，解决了区块链链上价格和事实缺失的行业问题。

NEST-Price价格数据具有真实、及时、安全、稳定等特点，可被DeFi项目直接引用，为开发者完成产品本身的逻辑闭环提供链上事实依据。 同时，NEST Protocol预言机网络作为Web3.0时代最重要的基础设施，将对区块链技术的应用起到巨大的推动作用，比如日益壮大的DeFi市场。

3. 预言机的价值

区块链进入2.0智能合约时代后，应用的主要方向已经从通过区块链原生代币进行价值存储转变为通过链上的智能合约架构实现预先设定的功能，从而实现trustless computing and operation，世界上所谓的计算机概念也因此流行起来。

在这个方向上，区块链天然的去信任特性和准金融领域的应用自然成为了探索的热点，无论是数字货币，还是各种权益，以及通过第三方映射到链上的实物。当事人信任的中介。 去中心化交易的各种协议或基于超额抵押的链上借贷功能正在成为市场关注的焦点。 但由于价格信息取决于投资者博弈的结果，与链本身无关，当中心化交易所作为主要定价方时，就需要预言机的功能作为纽带，将链上的数据连接起来。链和链下数据。

因为大多数区块链项目都需要外部数据的实时确认，作为连接链上和链下数据的纽带，这意味着预言机注定会成为加密市场不可或缺的组成部分。

4. NEST VS 其他预言机

说白了，预言机模型有两个核心方面：

一方面，如何去中心化游戏对获取数据的真实性；

另一方面是对提交高质量数据的用户提供激励。

Chainlink、Band、MakerDao等预言机项目将这两点合二为一，以上传的形式提供数据，通过经济激励保证数据的真实性，再通过信誉系统对数据来源​​进行惩罚。 模型没有对错之分，但这种方式得到的数据缺乏足够的安全背书。 如果有上传者合谋作恶，惩罚会有一定的延迟，数据已经投入使用，造成不可估量的后果。 这类似于公链无法实现最终性，所以如果交易没有设置很长的延迟，就会出现双花。 从流程上看，上述数据上链的方式是“间接的”，其喂价节点只是价格数据的搬运工，将链下价格数据传递给链上合约。 这里有一个根本性的问题，就是对数据的验证不是直接的，而是通过对上传者（信誉节点）的验证来间接保证数据的真实性和有效性。

通俗的理解就是你无法有效验证节点上传的数据，你无法确定数据是否正确，你只能信任这些喂价节点。

另一个问题是：在间接预言机中，节点上传数据的信用风险决定了预言机数据的攻击成本。 如果按照预言机提供的价格衍生出1万亿美元的资产，那么预言机节点的信用也应该与之匹配。 这在现实中显然是不可能的，无论采用何种节点随机性都无法保证。 这是本质问题，不是技术问题，所以间接预言机只能用于小规模、非金融的场景。

一般来说，博弈最好在链上进行，并结合强大的奖惩制度的设置，通过多方博弈来完成，这样当价格在链上形成时，就已经矿工通过游戏产生的事实。 之后对提供优质数据的用户进行激励，使其成为逻辑闭环的分布式行情系统，完美同步链下价格事实并在链上生成，形成去中心化的预言机。 上述模型正是NEST预言机采用的方法，使其去中心化性更好，数据更真实，稳定性更强，攻击成本更高。

5. NEST 预言机运行原理

1）NEST报价矿工在进行报价挖矿时，需要同时将报价交易对对应的特定数量的双边加密资产转入报价合约。 最小单位为 10 ETH。 假设当前USDT-ETH交易对市场价格为1 ETH = 600 USDT，则报价矿工需要同时转入10 ETH和6000 USDT报价资产至报价合约列表。

2）转账成功后，报价合约将在链上生效25个区块（约5分钟）； 在此期间，任何人（验证者）都可以根据矿工的报价数据进行交易； 例如，验证者可以转入6000 USDT到报价合约拿走10 ETH，或者转入10 ETH到报价合约拿走6000 USDT。

这意味着，如果矿工的报价与真实市场价格偏差较大，那么就为验证者提供了套利机会，任何人都可以成为验证者参与套利； 通过这种套利惩罚机制，促使矿工根据市场的公平性进行报价，然后将真实有效的价格信息发送到NEST预言机系统并在链上生成。

3）NEST上的每一个单笔报价都会经过全市场验证人的验证，验证周期存活下来的报价数据将参与NEST预言机链上的区块价格生成。 因此，NEST是最符合区块链共识机制的预言机解决方案。 每个有效区块的价格数据均经过全市场共识。 需要验证后才能生效！ 这也是NEST预言机与其他预言机的本质区别。

4）NEST预言机旨在为链世界的各种智能合约提供所需的区块价格数据，如ETH/USDT区块价格、均价、波动率数据等。

简单来说：相比之下，NEST预言机的报价矿工是用真金白银来证明自己的报价，而其他预言机只是上传一个价格数据。

6. QP通证经济模型

QP Token全称Quote Pool Token，中文翻译为“报价凭证”，是预言机各报价赛道对应的挖矿凭证。 例如：ETH/USDT价格预言机报价凭证为NEST Token，YFI/ETH价格预言机报价凭证为nYFI，HBTC/ETH价格预言机报价凭证为nHBTC等。

NEST Token 和 nYFI Token 都是 NEST Protocol 网络上的行情凭证，就像以太坊网络上发行的各种 Token 一样。 其中，NEST Token比较特殊。 不仅是ETH/USDT价格预言机的行情凭证，更是整个NEST Protocol网络的权益通证，拥有收益权和治理权； 而其他QP代币则代表其对应的价格。 预言机赛道通证拥有自己预言机赛道的收益权，但不具备治理权。 例如nYFI是YFI/ETH价格预言机的行情凭证，有权从YFI/ETH价格预言机赛道中获取收益。

每个QP Token对应的价格预言机都有自己独立的经济体系，其核心收入来源主要是矿工报价挖矿费和预言机价格数据调用费； 其中，预言机的价格数据调用收益为系统的外部收益为其作为价格预言机的价值。

以Yearn Finance协议代币YFI为例，它不仅拥有Yearn Finance系统的治理权，还拥有赚取收益的权利。 在可预见的未来，市值10亿美元的$YFI将成为业内最具影响力的链上原生资产之一，也将成为大多数DeFi协议的底层资产。 （注：所谓链上原生资产，是指它们的价值捕获是以去中心化的方式在链上完成的，如ETH、NEST、YFI等）

因此，YFI价格预言机的出现，无论是对Yearn Finance生态，还是对整个DeFi世界，都具有非常重要的意义。 我们可以看到，YFI已经被引入各种金融衍生品DeFi协议，如抵押借贷协议、稳定币协议、基于预言机的DEX协议、保险、期权等，这些协议都需要YFI价格预言机提供链上价格数据. 每次调用YFI价格预言机，都需要向预言机系统支付一笔ETH费用，这意味着YFI预言机的“赚钱”能力非常有想象力。

总之，每一个QP Token对应的价格预言机都会有自己的DeFi生态，不断发展自己的链上价值捕捉能力和各种可能性。

QP代币挖矿（Nest Token Distribution）介绍

QP Token挖矿算法：本次挖矿产出=与上次报价的区块高度差x区块奖励

NEST Protocol 基于以太坊网络发行的 ERC20 代币 NEST。 NEST总量恒定为100亿枚，100%通过NEST预言机“报价即挖矿”释放。

NEST 代币挖矿分配规则

1）报价矿工：80​​%

2）NEST开发者：5%（NEST v3.5版本将取消收益分配，5%进入DAO体系）

3）NestNode组：15%

其他QP代币（nYFI、nHBTC等）

挖矿分配规则

1）报价矿工：95%

2）预言机赛道中标者：5%（NEST v3.5后将取消竞价机制，后续开启预言机将不再有此分配，之前的预留）

详情请见下文QPToken系列资产介绍。

七、QP Token系列资产

第一部分内容详细介绍什么是报价资产QPToken？ 下面重点分享一下QP Token的收入来源以及为什么要发行QP Token？

QP Token的收入来源

与NEST Token一样，QP Token也属于NEST Protocol此前推出的行情凭证。 QP Token总量不设上限，100%通过“报价即挖矿”方式释放，不预挖，不预留，不ICO。

据了解，目前QP Token的区块奖励为4个QP Token，区块奖励每年衰减20%。 第十年挖矿量为0.4时衰减停止，第一年挖出约960万个QP Token。 .

但是QP Token和NEST Token在收益来源上有很多区别，因为NEST Token不仅是ETH/USDT价格预言机的行情凭证，还是整个NEST Protocol网络的权益代币，拥有收益权和治理权。

收入来自：

1）矿工报价费；

2）调用预言机价格产生的收益；

3）其他预言机的贡献收入。

QP Token分别代表其对应价格预言机轨道的通证，有权从自己的预言机轨道中获取收益，但不具备治理权。 例如nHBTC是HBTC/ETH价格预言机的行情凭证，有权在HBTC/ETH价格预言机赛道中获取收益。

收入来自：

1）矿工报价费；

2) 被调用的预言机价格的收益。

nToken（nYFI、nHBTC等）挖矿分配规则：

1）报价矿工：95%；

2）预言机赛道中标者：5%（NEST v3.5后将取消竞价机制，后续开启预言机将不再有此分配，之前的预留）

为什么发行QP Token？

由于区块链网络天然具有金融特性，在区块链世界发行的各类代币资产都必须充分发挥其作为加密资产的金融属性，在链上创造更多价值。

因此，每个代币都应该有自己的链上价格预言机，为进入DeFi世界做准备。 QP Token的出现，让每一个token都可以通过NEST Protocol创建属于自己的价格预言机。 生成一个安全稳定的区块价格，然后被更多的 DeFi 协议引用。

另外，对于锚定BTC，有时无法直接读取锚定BTC的价格，而需要读取锚定BTC的价格； 同时，新一批DEX通常要求预言机提供较小无常损失的价格，如DODO、CoFiX等。

HBTC价格预言机的出现也意味着比特币在区块链上有了自己的价格预言机，比特币也可以很好的进入DeFi世界，比如抵押借贷、闪购、铸造合成资产等。 QP Token系统，以太坊上的每一种资产都可以有自己的价格预言机轨迹，有自己的下游生态和价值来源。

而且QP Token大大降低了用户在传统中心化预言机中参与报价挖矿的门槛，开创了“人人报价，人人可挖”的新时代，报价权不再为少数中心化所掌握机构。 真正实现了“去中心化的预言机”。 此外，QP Token“分红代币”的本质，也将促使越来越多的用户真正参与到预言机行情系统中，真正参与到预言机生态治理中。

八、Nest生态合作

自2020年7月NEST 3.0版本上线以来，截至今年12月初btc挖矿随机性，NEST Protocol上线了57个代币价格预言机。 同时，USDT/ETH、YFI/ETH、HBTC/ETH的报价密度最好。 其中，USDT/ETH的报价区间为10个区块左右，HBTC/ETH为19个区块，YFI/ETH为10个区块。 31块。

九、项目概要

区块链和智能合约无法访问网络外的数据，Oracle机制的诞生就是为了将区块链外的信息写入区块链。 现在 DeFi 市场越来越大，预言机已经成为区块链中不可或缺的组成部分。 毫无疑问，预言机赛道具有巨大的潜力。

就单个项目本身而言，Nest数据上链设计更加去中心化，通过激励和惩罚机制相结合获得的链上报价更加真实。 同时，该项目完全开源，依靠社区自治btc挖矿随机性，更贴近区块链的初衷。 不过，虽然是社区项目，但也得到了火币生态的大力支持。 火币不仅上线主力代币Nest，报价资产nHBTC代币近期也已上线交易。 此外，nYFI也已上线HBTC交易所。

当然，预言机的价值最终还是在于商业合作生态的建立。 这意味着赛道对业务发展能力的要求很高。 一定程度上，社区自治缺乏完整的外部业务和运营团队，对Nest的业务扩张造成了一定的影响。 与这个赛道的领头羊相比，NEST Prorocol目前的B端合作用户确实不够多。 但单从市场潜力来看，如果Nest能够借助火币生态和项目本身的技术优势，开展更多的业务合作，抢占并站稳市场共识层面排名第二的预言机，那么预言机赛道价值待发掘的洼地——Nest Protocol，也将有足够的空间迎来二级市场的爆发。